Capital B تستهدف 3,521 بيتكوين بعد تمويل بقيمة 8.8 مليون دولار من آدم باك
الملخص: أعلنت شركة Capital B الفرنسية لخزينة البيتكوين جمع 7.6 ملايين يورو، أو نحو 8.8 ملايين دولار، من آدم باك عبر إصدار أسهم وحقوق شراء في طرح خاص لم يكن قد أُغلق وقت نشر التقرير. وتقول الشركة إن التمويل وعملياتها الجارية قد يتيحان شراء 376 بيتكوين إضافية، لكن هذا الرقم يظل تقديراً مشروطاً وليس حيازة مؤكدة.
أعلنت شركة Capital B الفرنسية لخزينة البيتكوين جمع 7.6 ملايين يورو، بما يعادل نحو 8.8 ملايين دولار، من آدم باك عبر طرح خاص لأسهم جديدة. ووفقاً لبيان الشركة الذي نقله The Block، قد ترفع Capital B حيازاتها المحتملة من 3,145 بيتكوين إلى 3,521 بيتكوين.
لكن الرقم المستهدف لا يمثل شراءً منفذاً بالفعل. فقد قالت الشركة إن حصيلة الصفقة، إلى جانب التدفقات الناتجة عن عملياتها الجارية، قد تمول شراء 376 بيتكوين إضافية. ولا يثبت الإعلان أن هذه الكمية دخلت خزينة الشركة أو أنها ستُشترى بالكامل.
طرح أسهم يفتح باباً لتمويل إضافي
تشمل الصفقة إصدار 13.18 مليون سهم بسعر 0.58 يورو للسهم، أي بعلاوة قدرها 15.4% مقارنة بسعر الإغلاق في الأول من سبتمبر، بحسب الشركة. ويرتبط بكل سهم أربعة حقوق شراء، بسعر تنفيذ يبلغ 0.75 يورو لاثنين منها، و0.98 يورو لواحد، و1.27 يورو للواحد الأخير، على أن تمتد آجالها لخمس سنوات.
وإذا جرى تنفيذ جميع حقوق الشراء البالغ عددها 52.7 مليوناً، فقد تحصل Capital B على 49.4 مليون يورو إضافية، أو نحو 57 مليون دولار، مقابل إصدار أسهم جديدة. ولا تمثل هذه القيمة تمويلاً فورياً، بل إمكانية لجمع رأسمال مستقبلي إذا مارس أصحاب الحقوق خياراتهم.
كما ذكرت Capital B أنها تستطيع تفعيل فترة تنفيذ معجلة إذا تجاوز متوسط السعر المرجح بالحجم للسهم 130% من سعر التنفيذ المعني لمدة 20 جلسة تداول متتالية. وتوقعت الشركة أن تبلغ صافي حصيلة الطرح نحو 7.3 ملايين يورو بعد الرسوم والمصروفات. وكان من المتوقع إغلاق الطرح في أقرب وقت يوم 3 سبتمبر، مع احتمال تأخر الإتمام بضعة أيام لأسباب تقنية.
وعند إتمام إصدار الأسهم، سترتفع حصة آدم باك العادية في Capital B إلى 17.77% من 14.82%، وفق الأرقام المعلنة. وقد تصل حصته إلى 27.8% على أساس عادي إذا نُفذت جميع حقوق الشراء المرتبطة بالصفقة. وهذه النسبة المحتملة لا تعني أن الحقوق قد مورست، فيما قد يؤدي إصدار الأسهم المستقبلية إلى تخفيف ملكية المساهمين الحاليين نسبياً.
الهدف يعتمد على عمليات الشراء والتمويل التشغيلي
تأتي الصفقة بعد جولة تمويل بقيمة 15.2 مليون يورو أعلنتها Capital B في مايو، وشارك فيها آنذاك آدم باك ومدير الأصول TOBAM. وقالت الشركة في ذلك الوقت إن التمويل والعمليات الجارية قد يدعمان شراء 182 بيتكوين، مع وصول الحيازات المستهدفة إلى 3,125 بيتكوين.
وبحسب ترتيب أشار إليه المصدر استناداً إلى بيانات Bitcoin Treasuries في 2 سبتمبر، احتلت Capital B المركز 26 بين 198 شركة عامة تتتبع حيازات البيتكوين. ولا يوضح هذا التصنيف وحده تكلفة الاستحواذ أو مصادر تمويل المشتريات أو الالتزامات المرتبطة بخزينة الشركة.
وكان سعر البيتكوين يتحرك قرب 77 ألف دولار وقت نشر التقرير، بعد نطاق تراوح بين 76,800 و81,600 دولار خلال الأسبوع السابق. ولم تتضمن المعلومات المتاحة جدولاً تفصيلياً لمواعيد شراء الـ376 بيتكوين أو متوسط الأسعار المستهدف أو تفاصيل التدفقات التشغيلية التي ستدعم هذه المشتريات.
وعليه، فإن المؤكد هو إعلان طرح الأسهم وحقوق الشراء، مع زيادة حصة باك العادية عند إتمام الإصدار. أما إضافة 376 بيتكوين إلى الخزينة، فتظل تقديراً إدارياً مشروطاً وليست إعلاناً عن حيازة مكتملة.
اقرأ أيضاً
- تقرير: 1789 Capital تقود جولة تمويل بقيمة مليار دولار لـPolymarket
- Capital B تعتزم إضافة 376 بيتكوين إلى خزينتها بعد استثمار آدم باك
- Strategy تستأنف شراء بيتكوين وتضيف 4,603 عملات بقيمة 370 مليون دولار
المصدر
اعتمد هذا التقرير على المعلومات المنشورة عبر The Block.
الانضمام إلى المحادثة