مقارنة بين ISCG و VBK: أي صندوق استثماري متداول يقدم رسومًا أقل، وسيولة أكبر، وعوائد أعلى؟

جيك ليرش، ذا موتلي فول، الثلاثاء 17 مارس 2026، الساعة 8:55 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ، قراءة لمدة 4 دقائق ^GSPC. يوفر كل من صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) وصندوق iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:ISCG) تنويعًا في الاستثمار في أسهم النمو ذات رأس المال الصغير في الولايات المتحدة، لكنهما يختلفان في نطاق المحفظة، والأصول المُدارة، وسيولة التداول. يستهدف كلا الصندوقين قطاع النمو ذي رأس المال الصغير، حيث يتتبع VBK مؤشر CRSP U.S. Small Cap Growth، بينما يتبع ISCG منهجية Morningstar. تتناول هذه المقارنة تكاليف كل منهما، وأداءه، ومخاطره، ومكوناته الأساسية، والاعتبارات العملية للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في شركات النمو الصغيرة. يقيس معامل بيتا تقلبات الأسعار مقارنةً بمؤشر S&P 500، ويُحسب من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد السنوي إجمالي العائد خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تفرض ISCG نسبة مصاريف أعلى قليلًا من VBK، لكن الفرق لا يتجاوز 0.01 نقطة مئوية، كما تقدم ISCG عائد توزيعات أرباح أعلى بشكل طفيف. تضم ISCG 963 سهمًا، مما يجعلها من بين صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الأوسع نطاقًا لنمو الشركات الصغيرة، وتعمل منذ أكثر من 21 عامًا. يميل توزيع قطاعاتها نحو الصناعات (25%)، والتكنولوجيا (21%)، والرعاية الصحية (16%). أكبر استثماراتها هي Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LITE)، وAti Inc (NYSE:ATI)، وRbc Bearings Inc (NYSE:RBC)، حيث لا تتجاوز حصة أي سهم 1.7% من الأصول. لا يستخدم الصندوق الرافعة المالية، أو التحوط من تقلبات العملات، أو معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG). في المقابل، يضم صندوق VBK 579 سهمًا، مع تخصيص نسبة أعلى لقطاع التكنولوجيا (26%) ونسب مماثلة لقطاعي الصناعة (23%) والرعاية الصحية (17%). وتشمل أبرز استثماراته أسهم شركات Rocket Lab Corp (NASDAQ:RKLB) وComfort Systems USA Inc (NYSE:FIX) وSandisk Corp (NASDAQ:SNDK)، حيث تمثل كل منها ما بين 1.2% و1.3% من إجمالي الأصول. كما يتجنب VBK استخدام الرافعة المالية أو أي تعقيدات هيكلية أخرى، ويعتمد على مؤشر CRSP U.S. Small Cap Growth Index لنهج استثماري مباشر. للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، يُرجى الاطلاع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط. تُعد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وسيلة ممتازة للمستثمرين للاستثمار في أسهم الشركات الأمريكية الصغيرة. ويُقدم كل من صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) وصندوق iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG) خيارات جذابة للمستثمرين. دعونا نتعمق في إيجابيات وسلبيات كل منهما.